Wichtige Produktmerkmale auf einen Blick:

• Typisch für LBBW Deep-Express-Zertifikate plus bietet das Produkt je Laufzeitjahr die Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung zum jeweiligen Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag, sofern der zugrundeliegende Index an einem Bewertungstag auf oder über dem jeweiligen Vorzeitigen Rückzahlungslevel schließt.
• Die Vorzeitigen Rückzahlungsbeträge erhöhen sich mit jedem Bewertungstag, an dem keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt.
• Charakteristisch für dieses Produkts sind auch die fallenden Vorzeitigen Rückzahlungslevels (100,00 % / 95,00 % / 90,00 % / 85,00 % / 80,00 % vom Startwert*). Dadurch erhöht sich die Wahrscheinlichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung.
• Als Basiswert liegt der STOXX® Global Select Dividend 100 zugrunde, der die 100 Unternehmen mit den führenden Dividendenrenditen in Nord- und Südamerika sowie Asien/Pazifik und Europa aus dem STOXX® Global 1800 Index abbildet. Weitere Informationen zum Index finden Sie unter www.LBBW-markets.de
• Durch den Sicherheitspuffer am Laufzeitende erfolgt die Rückzahlung auch dann zum Höchstbetrag, wenn der Index bis zur Barriere (65,00 % vom Startwert*) fällt.
• Schließt der Index am Letzten Bewertungstag (20.05.2032) unter der Barriere, erhalten Sie die Rückzahlung zum Referenzpreis (Indexschlusskurs am 20.05.2032) multipliziert mit dem Bezugsverhältnis in EUR. Es besteht das Risiko eines Kapitalverlusts bis hin zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Bei Deep-Express-Zertifikaten plus werden Sie in diesem Fall allerdings so gestellt, als hätten Sie auf dem Niveau der Barriere und nicht zum Startwert* in den Index investiert (=> geringerer Verlust durch niedrigeren Einstand).
• Vorbehaltlich einer vorzeitigen Beendigung der Zeichnungsphase können Sie das Rems-Murr Deep-Express-Zertifikat plus der LBBW bezogen auf den STOXX® Global Select Dividend 100 mit der ISIN DE000LB6JEQ9 noch bis zum 30. Januar 2026 zeichnen.

Details

• Das Produkt hat eine maximale Laufzeit von rund 6 Jahren und 4 Monaten und wird am Rückzahlungstermin (28.05.2032) zurückgezahlt, sofern keine vorzeitige Rückzahlung erfolgt ist.
• Vorzeitig zurückgezahlt wird, sofern der Schlusskurs des Index an einem der jährlichen Bewertungstage auf oder über dem jeweiligen Vorzeitigen Rückzahlungslevel liegt. In diesem Fall erhalten Sie am entsprechenden Vorzeitigen Rückzahlungstermin den jeweiligen Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag (enthält 4,95 % Bonus für jedes vergangene Laufzeitjahr bezogen auf den Berechnungsbetrag). Mit jedem Bewertungstag, auf den keine vorzeitige Rückzahlung folgt, erhöht sich der Vorzeitige Rückzahlungsbetrag.
• Charakteristisch für dieses Produkts sind auch die fallenden Vorzeitigen Rückzahlungslevels (100,00 % / 95,00 % / 90,00 % / 85,00 % / 80,00 % vom Startwert*). Dadurch erhöht sich die Wahrscheinlichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung.
• Wird das Produkt nicht vorzeitig zurückgezahlt, hängt die Höhe der Rückzahlung des Produkts am Rückzahlungstermin vom Referenzpreis (Indexschlusskurs am Letzten Bewertungstag 20.05.2032) ab:
  

  1. Liegt der Referenzpreis auf oder über der Barriere (Kursschwelle in Höhe von 65,00 % des Startwerts*), erhalten Sie den Höchstbetrag (1.297,00 EUR). 2. Liegt der Referenzpreis unter der Barriere, erfolgt die Rückzahlung des Produkts zum Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis (1.000,00 EUR geteilt durch die Barriere) in EUR. Sie erleiden einen Verlust, wenn die so ermittelte Rückzahlung unter Ihrem Erwerbspreis liegt. Bei Deep-Express-Zertifikaten plus werden Sie in diesem Fall allerdings so gestellt, als hätten Sie auf dem Niveau der Barriere und nicht zum Startwert* in den Index investiert (=> geringerer Verlust durch niedrigeren Einstand).

• Ihre Rendite ist aufgrund der maximalen Rückzahlung zum Höchstbetrag begrenzt. Das Produkt wird ferner nicht verzinst.
• Bei einer Rückzahlung an einem Vorzeitigen Rückzahlungstermin tragen Sie das Risiko, dass Sie den Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Konditionen wieder anlegen können.

Einen umfassenden Überblick der konkreten Produktdaten, Produkteigenschaften sowie Chancen und Risiken geben das jeweilige Basisinformationsblatt, der Prospekt, etwaige Nachträge dazu sowie die Endgültigen Bedingungen unter www.LBBW-markets.de/produktdetails/DE000LB6JEQ9. 

Wesentliche Chancen

• Interessante Renditeaussichten am weltweiten Aktienmarkt können mit Deep-Express-Zertifikaten plus genutzt werden.
  
• Der breit gestreute Index als Basiswert sorgt für Risikodiversifikation.
• Ein Sicherheitspuffer kann vor Kursverlusten des zugrundeliegenden Index am Laufzeitende schützen.
• Selbst wenn die Rückzahlung am Rückzahlungstermin nicht zum Höchstbetrag erfolgt, werden Verluste dadurch reduziert, dass der Anleger so gestellt wird, als hätte er auf dem Niveau der Barriere und nicht zum Startwert in den Basiswert investiert.

Wesentliche Risiken

• Emittenten-/Bonitätsrisiko
  Sie sind dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung, drohenden Zahlungsunfähigkeit oder Zahlungsunfähigkeit, der LBBW ausgesetzt. Im Falle einer Bestandsgefährdung der LBBW sind Sie – sogar außerhalb einer Insolvenz – dem Risiko ausgesetzt, dass die LBBW ihre Verpflichtungen aus dem Produkt aufgrund von behördlichen Anordnungen von Abwicklungsmaßnahmen nicht oder nur eingeschränkt erfüllt. Die zuständige Abwicklungsbehörde hat umfangreiche Eingriffsbefugnisse und kann unter anderem in die Verpflichtungen der LBBW aus dem Produkt zu Ihrem Nachteil eingreifen. Sie kann beispielsweise Ihre Zahlungsansprüche reduzieren und bis auf Null herabsetzen, das Produkt beenden, Ihre Rechte aussetzen, das Produkt in Anteile an der LBBW umwandeln oder das Produkt auf eine von der LBBW unabhängige Partei übertragen. Hinsichtlich der grundsätzlichen Rangfolge von Verpflichtungen der LBBW im Fall von Eingriffsmaßnahmen der Abwicklungsbehörde siehe www.bafin.de unter dem Stichwort „Haftungskaskade“. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Das Produkt unterliegt nicht dem Schutz eines gesetzlichen Entschädigungs- oder Sicherungssystems für Anleger.
  
• Kursänderungsrisiko / marktpreisbestimmende Faktoren
  Sie tragen das Risiko, dass der Wert des Produkts während der Laufzeit insbesondere durch die folgenden marktpreisbestimmenden Faktoren in der Regel fällt und auch deutlich unter dem Erwerbspreis liegen kann.
  •  Der Kurs des Index fällt.
  •  Die Volatilität (Kennzahl für die Häufigkeit und Intensität der Preisschwankungen des Index innerhalb eines bestimmten Zeitraums) steigt.
  •  Die erwarteten Dividendenzahlungen der im Index enthaltenen Aktien steigen.
  •  Das allgemeine Zinsniveau steigt.
  •  Der Refinanzierungszinssatz der LBBW steigt.
  Dies führt bei einer Veräußerung zu einem Kapitalverlust. Umgekehrt können die marktpreisbestimmenden Faktoren wertsteigernd auf das Produkt wirken. Die einzelnen Faktoren können jeder für sich wirken, sich gegenseitig verstärken oder aufheben.
• Risiken am Laufzeitende
  Sie erleiden einen Verlust, wenn der Rückzahlungsbetrag unter dem Erwerbspreis des Produkts liegt. Dies kann insbesondere dann der Fall sein, wenn der Schlusskurs des Index am Letzten Bewertungstag unter der Barriere liegt. Dann erfolgt die Rückzahlung des Produkts zum Referenzpreis multipliziert mit dem Bezugsverhältnis in EUR. Der Wert der Rückzahlung kann unter Umständen auch deutlich unter dem Berechnungsbetrag des Produkts liegen. Ungünstigster Fall: Totalverlust des eingesetzten Kapitals, wenn der Schlusskurs des Index am Letzten Bewertungstag bei 0,00 Punkten notiert.
  
• Fremdwährungsrisiko
  Sofern eine oder mehrere Aktien des Index an ihrer Heimatbörse in einer anderen Währung notieren, sind Sie dem Risiko ausgesetzt, dass sich der Wechselkurs der für die Aktie relevanten Währung zu Ihrem Nachteil ändert. Dies kann zu einem Kursverlust des Produkts führen und negative Auswirkungen auf Zahlungen des Produkts haben.
  
• Risiko bei fehlenden Kursstellungen durch die LBBW
  Die LBBW wird für das Produkt unter normalen Marktbedingungen fortlaufend unverbindliche Erwerbs- und Veräußerungskurse stellen (Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. Die LBBW bestimmt die An- und Verkaufskurse mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt also anders als beim Börsenhandel, z. B. von Aktien, nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Erwerb oder eine Veräußerung vorübergehend nicht möglich sein. Falls die LBBW keine Erwerbskurse stellt, besteht für Sie das Risiko, dass Sie das Produkt nicht oder nur mit einem größeren Preisabschlag veräußern können.
  
• Kündigungs- und Wiederanlagerisiko, Anpassungsrisiko
  Die LBBW kann das Produkt bei Eintritt bestimmter Ereignisse in Bezug auf den Index anpassen, beispielsweise bei einer Ersetzung oder einer wesentlichen Änderung des Index. Im Falle einer Anpassung kann der Wert des Produkts sinken bzw. der Rückzahlungsbetrag erheblich niedriger ausfallen. Ferner ist die LBBW berechtigt, das Produkt bei Eintritt eines Besonderen Beendigungsgrundes außerordentlich zu kündigen. Dies ist der Fall bei einer Anpassung des Produkts, die für die LBBW nicht zumutbar ist, bei einer dauerhaften Einstellung des Index oder bei einer Gesetzesänderung. Der bei einer Kündigung von der LBBW nach billigem Ermessen festgelegte Kündigungsbetrag kann unter Umständen auch erheblich unter dem Berechnungsbetrag liegen und sogar 0,00 EUR betragen (Totalverlustrisiko). Zudem tragen Sie das Risiko, dass zu einem für Sie ungünstigen Zeitpunkt zurückgezahlt wird und Sie den Kündigungsbetrag nur zu schlechteren Konditionen wieder anlegen können. Auch bei einer Rückzahlung an einem der Vorzeitigen Rückzahlungstermine tragen Sie das Risiko, dass Sie den Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Konditionen wieder anlegen können.
  

Einen umfassenden Überblick der konkreten Produktdaten, Produkteigenschaften sowie Chancen und Risiken geben das jeweilige Basisinformationsblatt, der Prospekt, etwaige Nachträge dazu sowie die Endgültigen Bedingungen unter www.LBBW-markets.de/produktdetails/DE000LB6JEQ9.